Bestnoten für zwei Publikumsfonds der BayernInvest: Die unabhängige Ratingagentur TELOS, Wiesbaden, bewertet den BayernInvest Subordinated Bond-Fonds (ISIN DE000A0ETKV5) und den BayernInvest Renten Europa-Fonds (ISIN DE000A0ETKT9) jeweils mit der Note AAA-. Damit bescheinigt sie beiden Fonds „höchste Qualitätsstandards“, die mit ihren jeweiligen Investmentstrategien insbesondere im aktuellen Niedrigzinsumfeld Renditelücken schließen können.
Der aktiv gemanagte BayernInvest Subordinated Bond-Fonds investiert in Euro denominierte Nachranganleihen mit Fokus auf den Finanz-, Versicherungs- und Unternehmenssektor. Laut dem Fondsmanager Martin Achter weisen diese Anleihen aufgrund ihres nachrangigen Charakters ein interessantes Rendite-/Risiko-Verhältnis auf. Durch die aktive Cash-Steuerung werden die Einflüsse negativer Marktphasen verringert. Der Investmentprozess kombiniert Top-down-Entscheidungen für die Kapitalstruktur, Ratingklassen und Sektorallokation mit der Bottom-up-Entscheidung für die Einzeltitelselektion. Ziel des Fonds ist, eine höhere Rendite als reine Staatsanleihefonds zu erwirtschaften sowie die Rendite des iBoxx Financials Subordinated Index über einen rollierenden 3-Jahreszeitraum zu übertreffen. Als Extraleistung erhalten Investoren ein kostenfreies ESG-Reporting. Es zeigt Nachhaltigkeitsaspekte und die Wirkung von Investments transparent auf und bildet so die Basis für die Analyse zukünftiger Chancen und Risiken der Kapitalanlage. Die Gesamtverantwortung für die Anlageentscheidungen trägt der Fondsmanager Martin Achter. In den Investmentprozess sind zudem Teammitglieder des Fondsmanagements involviert.
Der BayernInvest Renten Europa-Fonds ist ein flexibel und aktiv ausgerichteter Rentenfonds, der in Euro denominierte Anleihen globaler Emittenten investiert. Der Schwerpunkt liegt hierbei auf Staatsanleihen. Der Fonds nutzt Ineffizienzen am Anleihenmarkt durch aktives Management gewinnbringend aus. Ziel ist, die Performance des iBoxx EUR Eurozone Sovereigns über einen rollierenden 3-Jahreszeitraum zu übertreffen. Der Investmentprozess kombiniert Top-down und Bottom-up getriebene Elemente. Berücksichtigt werden dabei quantitative, qualitative, fundamentale und technische Aspekte. Ein aus dem Bottom-up-Prozess erarbeitetes Anlageuniversum an ausgewählten Anleihen wird auf die Ergebnisse der Top-down-Analysen hin optimiert und im Sinne einer Feinjustierung risikominimierend angepasst. Besonders erfolgreich war der Fonds in Phasen steigender Zinsen; hier konnte er sogar eine positive Performance erzielen. „Der Fonds zeichnet sich durch sehr positive Performanceergebnisse sowohl über kurze als auch lange Zeiträume aus“, betont die Rating-Agentur TELOS. Die Gesamtverantwortung für den Fonds trägt der langjährig erfahrene Fondsmanager Gerd Rendenbach, der von einem „ausgezeichneten Rententeam“, so TELOS, unterstützt wird.
Die vollständigen Rating-Reports finden Sie hier:
TELOS Rating-Report: BayernInvest Subordinated Bond-Fonds
TELOS Rating Report: BayernInvest Renten Europa-Fonds